Når CD-priser virker for godt til å være sant

Et Sound Mind Investing-medlem i Texas sendte oss nylig to avisannonser for CD-er med overraskende attraktive priser. Den ene, fra et selskap som heter First Fidelity Tax and Insurance, tilbød en 5, 39% APY-rente på en 3-måneders CD. Den andre, promotert av Sun Cities Financial Group, utpekte en pris på 4, 25% på en FDIC-forsikret CD med en periode på 6 måneder. Hvordan kan disse selskapene tilby så høye priser? Hva er fangsten?

Selskapene

Bedriftene som kjører annonsene, er raskt ute med å oppgi at de ikke er banker. I stedet "hjelper de forbrukere med å finne forsikrede banker landsdekkende" eller er "ledende på å finne overlegne bank- og forsikringsprodukter."

Teknisk sett er de "CD-meglere." Nettstedet Sun Cities forklarer at selskapet er "engasjert i å plassere innskudd eller gjøre det lettere å plassere innskudd fra tredjepart hos FDIC-forsikrede depositarinstitusjoner." FDIC og SEC har noen advarselsord om denne typen aktiviteter, som vi snart kommer til.

På overflaten ser deres antatte evne til å lokalisere overlegne finansielle produkter ut til å være av tvilsom verdi. Tross alt gjør nettsteder som Bankrate.com alle med internettforbindelse til "en leder" når det gjelder å finne banker som tilbyr attraktive priser. Imidlertid, hvis du søker i Bankrate.com sin nasjonale database over banker, vil du ikke finne CD-rater noe sted nær 4% -5%. For øyeblikket har den beste 6-måneders CD-en på Bankrate et avkastning på bare 1% —og 0, 45% var det beste de kunne komme frem til for en tremånedersrente. Så, igjen, hvordan kan selskapene som annonserer i The Houston Chronicle gi CDer som tilbyr så mye mer?

Prisene

Det viser seg at den annonserte prisen ikke er CD-prisen. En annonse antydet dette ved å si: "Yield kan inneholde en bonus ." Den andre var mer eksplisitt og sa: "Avkastningen inkluderer en rentebonus på 3, 00%, pluss 1, 25% årlig prosentvis avkastning."

Slik fungerer det. Først - ta en side fra spillboken for markedsføring av tidsdelinger - må du gå til selskapets kontor. Der vil du bli fortalt om to eller tre banker de har "lokalisert" som tilbyr CD-er til attraktive priser (mer i tråd med hva du finner gjennom Bankrate.com.) Når du har åpnet en CD i en av bankene, markedsfører selskapet den høye satsen betaler deg forskjellen i form av en bonus, i noen tilfeller sender du bonuspengene sammen med sjekken din til banken der CD-en blir holdt.

Si for eksempel at de finner en bank som tilbyr en 6-måneders CD som betaler 1, 25% APY. Hvis du setter inn $ 10.000, vil du i løpet av seks måneder ha tjent $ 62, 50 ($ 10.000 x 1, 25% = $ 125, som deretter deles i halvparten basert på 6-månedersperioden). CD-megleren dekker de resterende 3%, eller $ 150.

Banen

Selvfølgelig har ikke selskapet tjent noen penger på deg ennå. Faktisk har de brukt 150 dollar. Da vi spurte et slikt selskap om dette, ble CDen beskrevet som en "tapsleder." De sammenlignet det med en matbutikk som promoterer $ 2 biff med håp om at du vil kjøpe andre ting mens du er der. Og hva kan de "andre tingene" være i en sak som dette? Forsikringsprodukter.

Mens du er på kontoret og benytter deg av selskapets "overlegne bankproduktstjenestetjeneste", vil du bli opptatt av livsforsikring eller livrente. Fra deres perspektiv er du en perfekt kandidat for slike produkter med høyt oppdrag. Du er i markedet for en konservativ, garantert avkastning, og du har bevist ved å kjøpe CD-en at du har penger å investere. Det at det er en kortsiktig CD, betyr at det ikke vil vare lenge før du vil ha pengene tilgjengelig for produktet de foretrekker å selge deg.

Dette er nøyaktig hva CBS MoneyWatch-forfatter Allan Roth fant da han sjekket ut et lignende CD-tilbud. Hans kontakt hos firmaet innrømmet at han "bare tjente penger da han solgte et forsikringsprodukt."

Advarselen

I følge FDIC kan en innskuddsmegler være hvem som helst fra en person som jobber alene hjemmefra til noen tilknyttet et stort finansselskapsfirma. Det er ingen føderal eller statlig lisens- eller sertifiseringsprosess for å bli innskuddsmegler, og FDIC gjør det ikke undersøke, godkjenne eller forsikre innskuddsmeglere. " Den legger til, "CDer som selges av meglere kan være komplekse og kan føre til mer risiko enn tradisjonelle CD-er som selges direkte av banker, " og "Det har vært noen få tilfeller rapportert om skruppelløse innskuddsmeglere som angivelig vil villede eller bedragere investorer."

SEC er enig: "Siden meglede CD-er er solgt gjennom en mellommann, må du ta ekstra skritt for å unngå svindel." Anbefalte forholdsregler inkluderer: Sjekk nøye bakgrunnen til innskuddsmegleren, identifiser utstederen (CBS 'Roth fant at banken han ble styrt til hadde den laveste "Safe & Sound" -vurderingen fra Bankrate.com, bare en av fem stjerner), spør om innskuddsmeglerens journalføring, og finn ut hva som skjer hvis du trenger å ta ut pengene dine tidlig.

Bedre ennå, bare si nei til noen CD-er som følger med salgsstrenger festet. Den lille rentebonusen du får i bytte mot at du hører dem sannsynligvis ikke er verdt tiden din - eller risikoen for at de overbeviser deg om å kjøpe høykommisjonsproduktene deres.

Matt Bell er assosiert redaktør hos Sound Mind Investing. Siden det ble grunnlagt av Austin Pryor i 1990, har SMI gitt klar, pålitelig, markedsslående investeringsveiledning til det kristne samfunnet. Noen 10.000 abonnenter ser på flaggskipets publikasjon, Sound Mind Investing, det månedlige nyhetsbrevet, for å få bibelsk veiledning om en rekke økonomiske spørsmål og spesifikke investeringsråd. Matt er også forfatteren av fire personlige økonomibøker utgitt av NavPress, og snakker på kirker, universiteter og andre arenaer i hele landet.

Publiseringsdato : 10. mars 2014

Interessante Artikler